Tiêu Thụ

Chọn lựa đầu tư trong Quĩ Hưu 401 K

Friday, 08/08/2014 - 11:08:18

Như chúng ta đã biết, mở quĩ hưu 401 K là một hình thức đầu tư. Mà đầu tư thì luôn luôn có may rủi. Nếu thuận buồm xuôi gió, gọi chung là “may,” chúng ta sẽ được lời nhiều, có thể gấp đôi, gấp 3 hoặc gấp cả chục lần. Nếu sự việc không xảy ra như mong muốn, gọi chung là “rủi,” chúng ta sẽ được ít lời

Eric Trần

Có những mục đầu tư rất ổn định, mang lại lợi tức thường xuyên như đầu tư vào trái phiếu (bonds).



Nhưng nếu bạo gan hơn, và muốn có lời hơn, bạn có thể chọn những phương thức nhiều rủi ro, không khác gì… đi dây trên hồ cá sấu.
 
Như chúng ta đã biết, mở quĩ hưu 401 K là một hình thức đầu tư. Mà đầu tư thì luôn luôn có may rủi. Nếu thuận buồm xuôi gió, gọi chung là “may,” chúng ta sẽ được lời nhiều, có thể gấp đôi, gấp 3 hoặc gấp cả chục lần. Nếu sự việc không xảy ra như mong muốn, gọi chung là “rủi,” chúng ta sẽ được ít lời, hoặc có thể bị lỗ. May rủi là yếu tố vận hành cuộc đời, không làm sao tránh được, nhưng chúng ta có thể tính toán để hạn chế điều rủi và tăng cường vận may.

Sự tương quan giữa may rủi

Trong quan niệm bình dân, may rủi là một chuyện bất ngờ. Nhưng thực tế, may rủi là chuyện có thể tính toán. Trong cuộc đời, nếu chúng ta chỉ làm điều xấu, gây điều ác, chắc chắn xui rủi sẽ xảy đến, không sớm thì muộn. Ngược lại, nếu chuyên tâm gieo cấy thiện lành, đương nhiên hoa thơm trái ngọt sẽ nảy nở trên cây đời của chúng ta. Vậy, may lành hay xui rủi đều lệ thuộc ở sự tính toán cả.

Trong đầu tư, kết quả tính toán lại càng hiển nhiên. Nhưng trước khi tính toán để lựa chọn đầu tư, cần hiểu nguyên tắc tương quan giữa may rủi: Rủi ro càng cao, kết quả càng nhiều; Ngược lại, càng ít rủi ro, kết quả càng bị hạn chế. Thí dụ rõ nhất là:

- Bỏ tiền vào quĩ tiết kiệm, chúng ta nắm chắc sẽ có tiền lời: Rủi ro không có, nhưng tiền lời chẳng được bao nhiêu.

- Dùng tiền để mua chứng khoán và đối diện mức độ rủi ro rất lớn do thị trường trồi sụt: Nếu chứng khoán lên thì lời lớn, nếu chứng khoán giảm, có thể thua lỗ sạch cả vốn liếng.

Đầu tư trong quĩ hưu 401 K

Giữa 2 thái cực trên đây – không có rủi ro/lợi tức ít và rủi ro nhiều/lợi tức cao – là một khoảng không gian rất rộng với nhiều mức độ rủi ro/lợi tức khác nhau. Hầu hết các công ty quản lý quĩ hưu 401 K đều có những sản phẩm cùng với hướng dẫn tương đối khá rõ ràng để người bình dân trong giới tiêu thụ có thể chọn lựa mức độ phù hợp với mình.

Mutual Funds

Trước hết, để giảm rủi ro cho những người đầu tư xây dựng quĩ hưu, thị trường tài chánh sáng chế ra một sản phẩm đặc biệt, gọi là Mutual Funds, tổng hợp cổ phiếu nhiều công ty lại với nhau. Đầu tư vào Mutual Funds, đồng tiền của chúng ta không đi theo sự trồi sụt của một đơn vị kinh doanh, nhưng đi theo một khối gồm nhiều đơn vị, nhờ đó sự thua lỗ của công ty này, nếu có, có thể được bù trừ nhờ sự thắng lợi của công ty khác trong cùng khối, nghĩa là thành tích của các đơn vị kinh doanh sẽ hỗ tương cho nhau, từ đó phát sinh ra tên gọi “Mutual…” (hỗ tương).

Phân hạng theo may rủi

Dù có được tập hợp vào trong một khối để hỗ tương nhau, các “mutual funds” vẫn còn có nhiều may rủi, và mức độ may rủi của chúng không giống nhau. Thế nên, các công ty quản lý 401 K lại phân hạng mức độ rủi ro để người tiêu thụ có thể chọn lựa đầu tư theo “khẩu vị” của mình. Tựu trung, các đối tượng được phân chia thành 3 hạng, tùy theo mức độ rủi ro sau đây:

- Giữ tiền (Cash Equivalent): Đầu tư vào hạng mục này, chúng ta không sợ mất tiền, không sợ lỗ, nhưng cũng chẳng mong được lời bao nhiêu, không khác gì bỏ tiền vào trương mục tiết kiệm (savings accounts) của ngân hàng vậy. Bỏ tiền vào đây coi như chắc ăn, không sợ mất đồng nào, mà vẫn có lời chút đỉnh. Thực ra, xét về giá trị đồng tiền thì đầu tư vào Cash Equivalent là lỗ, nếu tính cả tác hại của lạm phát. Bởi vì, phân lời thường chỉ có 1%, mà tỷ lệ lạm phát làm mất giá trị đồng tiền tới 3% hoặc hơn nữa.

- Phát sinh lợi tức cố định (fixed income): Đưa tiền vào những “funds” này, chúng ta có thể chờ đợi một mức lời cao và ổn định. Bởi vì, đồng tiền bỏ vào đây sẽ được mang ra để mua “trái phiếu” (bonds) của chính phủ hay của các công ty lớn. Những trái phiếu này luôn luôn có một mức lời cố định, từ đó phát sinh ra lợi tức cho người đầu tư. Nhưng mức lời của trái phiếu không cao, không hấp dẫn lắm…..

- Phát sinh tích sản (equity): Nếu bạn nhận thấy các đối tượng đầu tư trên đây là quá … boring thì cũng đúng. Bởi vì, chúng boring thật. Nên thị trường cần có những đối tượng dành cho những người đang hăm hở tìm kiếm một phương thức đầu tư “bạo” hơn, đó là những Mutual Funds tập hợp chứng khoán của những công ty hiện đang hoạt động. Mua những Funds này là chấp nhận đi theo sự thăng trầm của đời sống kinh tế, bạn có quyền hy vọng một mức lời cao, tạo thành một “tích sản” (equity) sau này. Tuy nhiên, vì mutual funds là tập hợp bao gồm nhiều công ty, nên người đầu tư vẫn có thể yên tâm với một mức độ ổn định nào đó, chứ không bị chi phối vì thị trường trồi sụt như khi chơi “stocks.”

Đến đây, bạn có thể tự vẽ cho mình một kế hoạch đầu tư được rồi chứ: Bao nhiêu phần trăm vào Cash Equivalent? Bao nhiêu phần trăm vào Fixed Income? Bao nhiêu phần trăm vào Equity? Nếu bạn còn phân vân, chúng tôi xin góp thêm một vài ý kiến về các câu hỏi này trong bài sau.

Erictran15751@gmail.com

Viết bình luận đầu tiên

MỚI CẬP NHẬT